年利（ねんり） とは、資金運用や借入において、1年間で得られる利息の割合（率）を指します。正式には「年利率」とも呼ばれ、金融商品の比較や投資収益の計算において重要な指標です。年利は、元本に対してどれだけの利益やコストが発生するかを示すため、資金運用やローン契約において広く利用されます。
年利の種類
- 単利（Simple Interest）
- 元本に対してのみ利息が計算される方式。
- 計算式：利息 = 元本 × 年利 × 運用年数 例： 元本が100万円、年利5％、運用期間が2年の場合：
利息 = 100万円 × 5％ × 2年 = 10万円
- 複利（Compound Interest）
- 元本に加え、利息が再投資され、利息にも利息がつく方式。
- 計算式：元本 × (1 + 年利)ⁿ（ⁿは運用年数） 例： 元本が100万円、年利5％、運用期間が2年の場合：
利息 = 100万円 × (1 + 5％)² – 100万円 = 10.25万円 → 複利では、単利よりも利息が増加します。
- 実質年利（Effective Annual Rate, EAR）
- 1年間に複数回の利息計算が行われる場合の実際の利率。金融商品を比較する際に使われます。 計算式：実質年利 = (1 + 分割利率)ⁿ – 1
（ⁿは1年あたりの利息計算回数）
年利が使われる場面
- 投資商品
- 株式、債券、投資信託などのリターンを評価する指標として使用。
- 預金商品
- 銀行の定期預金や普通預金の利息計算に基づく利益を測るための基準。
- ローン・借入金
- 住宅ローンや自動車ローン、消費者金融などの金利を比較する際の指標。
- クレジットカード
- リボ払いの手数料率や遅延損害金の計算に利用。
年利と関連する指標
- APR（Annual Percentage Rate：実質年率）
- 借入金の場合、手数料などを含めた実質的な年利を示します。ローンやクレジットカードの比較に役立ちます。
- APY（Annual Percentage Yield：年利回り）
- 複利効果を考慮した利回り。投資や預金商品での比較に使用されます。
年利を正しく理解するためのポイント
- 単利と複利の違いを確認
- 単利では利息は元本にのみ計算されますが、複利では利息が元本に追加され、運用効率が上がります。
- 運用期間の影響
- 長期運用では複利の効果が大きく、投資リターンが加速度的に増加します。
- 実質的な費用や収益を把握
- 実質年利（APR）は、手数料や諸経費を含めたトータルコストを示し、商品比較時に重要です。
- 分割利息や複利頻度の影響
- 年間の利息計算回数が多いほど、複利の効果で実質的な利率が高くなります。
年利の計算例
例1：単利の計算
- 元本：100万円
- 年利：4％
- 運用期間：3年
利息 = 100万円 × 4％ × 3年 = 12万円
総額 = 100万円 + 12万円 = 112万円
例2：複利の計算
- 元本：100万円
- 年利：4％
- 運用期間：3年
利息 = 100万円 × (1 + 4％)³ – 100万円
利息 = 100万円 × 1.124864 – 100万円 = 12.49万円
総額 = 100万円 + 12.49万円 = 112.49万円
注意点とリスク
- 手数料や税金の影響
- 年利に手数料や税金が含まれていない場合があるため、実際のリターンは年利よりも低くなる場合があります。
- 市場リスク
- 投資商品では、年利が保証されない場合もあり、元本割れのリスクがあります。
- 比較基準の違い
- 金融商品を比較する際は、年利だけでなく、複利効果や実質年利を確認することが重要です。
まとめ
年利は資金運用や借入の効率性を測る基本的な指標ですが、その意味や計算方法を正しく理解し、目的に応じた活用が必要です。特に、単利と複利の違いや実質年利の影響を考慮することで、金融商品や投資選択をより適切に行うことができます。
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