預貸率とは？理解と実質金利への影響

預貸率は、企業の資金運用や借入条件を評価する上で重要な指標です。この比率は、定期預金と貸付金（借入金）の関係を示し、資金調達コストの効率性を把握するのに役立ちます。

この記事では、預貸率の定義、計算方法、そして実質金利への影響について詳しく解説します。

預貸率の基本定義

預貸率（よたんりつ）は、以下の計算式で求められます：

[
\text{預貸率} = \frac{\text{定期預金}}{\text{貸付金（借入金）}}
]

ここで、分子は定期預金、分母は貸付金です。この式の逆数を計算しても、比率の相対的な意味は変わりません。状況や分析目的に応じて適切に使い分けることができます。

用語の背景と企業視点

預貸率という言葉は銀行側の視点を反映した用語です。

企業の立場から見ると、この比率は「預借率」として捉えるほうが自然です。

しかし、会計用語の多くが銀行中心に設計されているため、企業側が「部外者」として扱われているような印象を受けることがあります。この構造的な違和感が、企業にとっての不満の要因となり得ます。

預貸率と実質金利の計算事例

ケース1：預貸率0.3の場合

• 貸付金額（借入金）：3,000万円
• 定期預金額：3,000万円 × 0.3 = 1,000万円
• 支払利息：3,000万円 × 8％ = 240万円
• 受取利息：1,000万円 × 6％ = 60万円
• 実質借入金額：3,000万円 – 1,000万円 = 2,000万円
• 実質金利：((240万円 – 60万円) ÷ 2,000万円 = 9％)

ケース2：預貸率0.5の場合

• 貸付金額（借入金）：2,000万円
• 定期預金額：2,000万円 × 0.5 = 1,000万円
• 支払利息：2,000万円 × 8％ = 160万円
• 受取利息：1,000万円 × 6％ = 60万円
• 実質借入金額：2,000万円 – 1,000万円 = 1,000万円
• 実質金利：((160万円 – 60万円) ÷ 1,000万円 = 10％)

預貸率が実質金利に与える影響

これらの事例から、預貸率が高くなる（定期預金の割合が増える）と、実質金利も上昇することが確認できます。このメカニズムは、次の要因に起因します：

借入金利と定期預金金利の差

借入金の金利が高く、定期預金の利率が低い場合、その差が実質金利を押し上げる要因となります。

預貸率の増加

預貸率が高まるほど、定期預金から得られる利息の影響が相対的に大きくなり、企業の実質的な借入コストが増加します。

実質金利の特性

実質金利は借入金利より高くなる

借入金利に加えて、定期預金利率との差や預貸率が実質金利を引き上げる要因となります。

預貸率が高いほど実質金利が増加

特に、借入金利が高く、定期預金の利率がそれより低い場合、預貸率の上昇は企業の資金コストに大きな影響を与えます。

結論：企業にとっての預貸率の重要性

預貸率は、企業が資金運用の効率性や借入条件の妥当性を評価する際の重要な指標です。適切に管理することで、資金調達コストを抑え、財務の健全性を維持することが可能です。この記事の内容を参考に、企業の財務戦略の改善に役立ててください。