固定資金余裕を確保するための長期的視点

固定資金の源泉を考える際に、最も重要でありながら、不安定な要素が「当期経常利益」です。経常利益が利益計画の目標額を下回ると、その不足分だけ固定資金の余裕が減少します。

この減少は運転資金の源泉にも影響を及ぼし、資金不足の一因となることがあります。

ある企業の社長が、「資金運用計画を立てる中で、経常利益目標の達成がいかに重要かを改めて認識しました」と語ったように、利益目標の達成は資金管理における大きな柱です。

しかし、現実的には、目標が意欲的に設定されることが多いため、実績が目標を下回る可能性が高いのも事実です。

高い目標と現実的な備え

高い目標を掲げて意欲を持つことは企業成長のために重要です。

しかし、同時に「もし目標に達しなかった場合」にどう対応するかを事前に考え、備えを整えておくことも必要です。

この備えが、企業の安定した経営基盤を支える重要な役割を果たします。

その備えとして有効なのが「長期借入金」です。

仮に自己資本で対応できる余裕があったとしても、それを完全に使い切るのではなく、クッションとして残しておく方が賢明です。

長期借入金を利用することで、固定資金余裕を十分に確保し、資金運用における柔軟性を持たせることが可能になります。

必要性が明確で正当な理由がある場合、積極的に借入れを実行することが安定的な資金運用の鍵となります。

設備投資の削減という選択肢

一方で、どうしても必要な長期借入金を確保できない場合、その不足分に応じて設備投資を削減するという選択肢を取らざるを得ません。

この判断は財務的な健全性を守るために不可欠であり、経営の安全性を確保するためには妥協のない姿勢が求められます。

資金運用の基本原則

資金の使途と源泉は密接に関連しています。

源泉が不足する場合、その不足分に応じて使途、特に設備投資を調整しなければなりません。逆に、設備投資を進めたい場合には、必要な源泉を確保することが必須です。

このバランスこそが資金運用の基本原則であり、この原則を軽視すると、最終的には「破綻」という厳しい結果に直面するリスクが高まります。

長期的視点での資金管理

固定資金余裕を確保するためには、短期的な利益追求だけでなく、長期的な視点に立った資金管理が不可欠です。

経営者は、目標達成への意欲を維持しつつ、万が一に備えた資金のクッションを確保することで、安定した経営を実現する道を切り開くことが求められます。